港股概念追踪 | 广东纸业首发“反内卷”倡议书 行业涨价潮来袭(附概念股)

据XM外汇官网APP报道，反内卷广东省造纸行业协会近日发布了首个反内卷倡议书，港股概念广东概念股旨在促进行业高质量发展。追踪纸业倡议主要有四个方面：首先，首发书行抵制低价竞争，倡议维护市场秩序；其次，业涨优化产能结构和技术升级；再次，价潮强化质量和创新，袭附推动价值竞争；最后，反内卷建立自律机制，港股概念广东概念股共同创造良好生态。追踪纸业

广东是首发书行中国第二大造纸省，2024年纸及纸板产量达到2648.33万吨，倡议同比增长8.1%，业涨占全国总产量的价潮16.7%。其中，包装纸产量占比高达72.3%，主要包括箱纸板和瓦楞原纸。

中信建投证券表示，随着反内卷政策的密集出台，值得关注造纸包装行业的投资机会。当前，造纸及金属包装面临产能过剩和低盈利问题，部分纸种和金属罐的市场集中度较高，有可能从反内卷政策中受益，建议关注领先的环保企业。

最近，造纸行业遭遇了一轮涨价潮。玖龙纸业、江西理文造纸、湖北荣成纸业等公司纷纷提高瓦楞纸和再生牛卡纸的价格，从8月1日起上调幅度为30元/吨。今年纸企在多个时间段先后发布涨价函，显示出调价频率加快。

原材料成本上涨是此次涨价的重要原因。数据显示，截至7月21日，废黄板纸价格上涨至1475元/吨，较6月30日增加15元。这一价格上升主要由于供给紧张和恶劣天气影响交易。此外，宏观经济回暖和反内卷政策热度使得国内纸浆期货价格也在反弹。

今年上半年，瓦楞纸和箱板纸主要市场继续演绎供需失衡，整体价格下降。据数据显示，今年上半年中国瓦楞纸市场均价为2682元/吨，同比下滑2.44%；箱板纸均价为3616元/吨，同比下滑3.42%。行业盈利状况持续承压，瓦楞纸和箱板纸的毛利率均有所下降。

业内认为，近期纸企的涨价行为旨在对抗市场下行，并刺激下游需求，帮助提高自身出货速度，降低库存压力。

国君期货分析，纸系产业链商品具有显著的后周期特征，涨价进程通常滞后于广泛的工业品。随着反内卷行情的升温，具涨价潜力的板块将继续吸引资金关注。

相关概念股：

晨鸣纸业(01812)：晨鸣纸业预计2025年上半年亏损35亿至40亿，上年同期盈利2865万。业绩下滑原因在于主要生产基地停机检修，导致产销量大幅下滑。

玖龙纸业(02689)：花旗发布报告称，预计玖龙纸业盈利能力提升，将评级由“中性”调至“买入”，预期总回报率超过55%。预计其下半年核心利润同比激增58%，收入将稳定在约287.82亿人民币。

理文造纸(02314)：理文造纸是一家全球性纸业龙头，年产能超过900万吨，主要产品包括包装用箱板原纸。2024年年报显示，营业总收入为240.73亿元，净利润为12.16亿元。

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